뮤추얼펀드란?

뮤추얼펀드란 투자자들이 돈을 모아서 주식이나 채권 등에 투자해서 수익을 내는 펀드입니다. 쉽게 말하면 여러 사람으로부터 자금을 받아 운용하는 회사라고 보시면 됩니다. 우리나라에서는 증권투자회사라고도 불립니다. 국내에서도 이미 많은 수의 뮤추얼펀드가 존재하며 최근 인기 있는 상품 중 하나입니다.

 

뮤추얼펀드랑 펀드는 다른가요?

네 다릅니다. 펀드는 개인 또는 기관과 같은 특정 단체로부터 모은 자금을 전문가인 펀드매니저가 대신 운용하면서 이익을 분배하는 금융상품입니다. 반면에 뮤추얼펀드는 말 그대로 ‘회사’이기 때문에 주주총회를 열어 경영에 참여하거나 배당금을 받을 수 있습니다. 또한 환매수수료 없이 언제든지 자유롭게 해지 및 가입이 가능하다는 장점이 있습니다.

 

왜 뮤추얼펀드인가요?

최근 들어 은행 금리가 낮아지면서 조금이라도 높은 수익률을 기대하시는 분들이 많아졌습니다. 그래서 직접 주식시장에 뛰어들기보다는 간접투자인 펀드나 ETF(상장지수펀드)등 다양한 방법으로 재테크를 하는 추세입니다. 특히 소액으로도 분산투자가 가능하기 때문에 위험부담이 적고 안정성 면에서도 뛰어나다는 점이 큰 장점입니다.

 

뮤추얼펀드는 어떻게 운용되는 건가요?

보통 뮤추얼펀드는 크게 두 가지 방법으로 운용됩니다. 첫 번째는 직접운용방식이고, 두 번째는 위탁운용방식입니다. 먼저 직접운용방식은 펀드매니저가 자신만의 방식으로 포트폴리오를 구성하며 종목선정 및 매매타이밍 결정 모두 스스로 하는 방식입니다. 반면 위탁운용방식은 운용사로부터 전문인력을 파견받아 운용사의 판단 하에 전체자산을 운용하는 방식입니다.

 

뮤추얼펀드의 직접운용방식과 위탁운용방식 중 어떤 게 더 좋은가요?

일반적으로 개인투자자들은 개별종목 선택능력이 부족하기 때문에 시장상황에 맞는 최적의 포트폴리오를 구성하기 어렵습니다. 따라서 대부분의 경우엔 위탁운용방식이 유리합니다. 특히 국내증시처럼 변동성이 큰 장에서는 더욱 그렇습니다. 다만 최근 들어 해외지수형 ETF나 섹터 ETF 같은 특정 지수나 업종에 집중투자하는 인덱스펀드 형태의 자금유입이 증가하면서 대형주 위주의 직접운용방식 비중이 점차 커지고 있습니다.

 

뮤추얼펀드는 국내외 증시 상황에 따라 수익률 차이가 많이 날까?

국내외 증시는 서로 영향을 주고받으며 움직입니다. 예를 들어 미국증시가 상승하면 한국증시도 덩달아 오르고, 반대로 미국증시가 하락하면 한국증시도 떨어지는 식입니다. 그래서 세계경제 흐름을 파악해야 합니다. 만약 경제전망이 밝다면 신흥국보다는 선진국 위주로 투자하는 것이 좋습니다. 또한 환율변동위험도 고려해야 합니다. 환헤지를 하지 않은 채 외국통화로 표시된 금융상품에 투자한다면 원화가치가 떨어질 때 손실을 입을 수밖에 없습니다.

 

뮤추얼펀드의 종류는?

우리나라뿐만 아니라 세계 각국마다 수많은 종류의 뮤추얼펀드가 있으며 각각 특징이 다르기 때문에 자신에게 맞는 유형을 선택해야 합니다. 먼저 해외주식형으로는 미국 증시에 상장된 기업에 투자하는 글로벌 선진국 시장 관련 펀드, 중국 본토 A주에 투자하는 중국본토 A주 펀드, 아시아 신흥국 국가에 투자하는 아세안 펀드 등이 있고, 국내주식형으로는 삼성그룹주 펀드, 중소형 가치주 펀드, IT관련 펀드 등이 있습니다. 이 밖에도 원자재/에너지 섹터별 펀드, 부동산 펀드, 리츠 펀드 등 다양한 테마별로 구성되어 있으니 참고하시가 바랍니다.

 

뮤추얼펀드 중 국내외 여러 가지 자산에 투자하는 펀드는?

해외투자상품이라면 환헤지 여부를 따져봐야 하는데요. 환율변동 위험을 피하기 위해 선물환 계약을 체결해야 하는데 이 경우 수수료가 발생하기 때문에 장기투자 시 불리하게 작용할 수 있습니다. 또한 특정 국가에만 투자하는 펀드라면 해당 국가의 경제상황 변화에 따라 손실가능성이 존재하므로 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 수수료나 보수체계는 어떻게 되나요? 일반적으로 선취판매수수료(A클래스)와 후취판매수수료(B클래스)로 나뉩니다. A클래스는 가입 시 1% 내외의 선취판매수수료를 부과하며 연간보수는 2~3% 수준입니다. B클래스는 선취판매수수료 없이 연간보수만 부담하면 되는데 0.5~1.0% 수준이며 온라인 전용 클래스 Ce는 연 0.35% 이하입니다. 마지막으로 인터넷으로만 가입되는 D클래스는 선취판매수수료 및 환매수수료가 없지만 연간보수율이 높은 편입니다.

 

뮤추얼펀드 중 국내주식형과 해외주식형 중 어떤 걸 선택해야 할까요?

해외주식형 상품 중에서도 미국시장에만 투자하는 경우엔 환노출형인 경우가 많습니다. 따라서 환율변동 위험성을 고려해서 결정하면 좋을 것 같습니다. 또한 각 운용사마다 주력으로 하는 국가나 섹터가 다르기 때문에 내가 관심 있는 분야 위주로 포트폴리오를 구성하는지 여부도 체크포인트입니다.

 

어떤 뮤추얼펀드에 투자하나요?

각 사별로 다양한 전략을 구사하기 때문에 특정종목을 언급하긴 어렵지만 대체적으로 가치주 위주의 장기투자 방식을 추구한다고 합니다. 특히 미래에셋자산운용사의 경우 ETF 중심의 패시브전략을 많이 활용하는데 최근 액티브방식 비중을 확대하려는 움직임을 보이고 있다고 합니다.

 

예적금만으로는 목돈 만들기가 쉽지 않습니다. 그래서 많은 사람들이 재테크 방법으로 다양한 금융상품에 눈을 돌리고 있습니다. 다만 너무 무리해서 욕심을 부리기보다는 자신의 재무상황에 맞는 저축방법을 찾아 차근차근 돈을 모으는 것이 중요합니다.